Керівники компаній укладатимуть угоди M&A попри глобальну нестабільність

19/ 12/ 2019

Понад половина опитаних керівників планують укласти угоди придбання наступного року Високий рівень активності на ринку M&A зумовлений пошуком талантів і технологічним розвитком – більшість компаній планують інвестиції в обидві сфери США і Великобританія – найбільш привабливі країни для укладення M&A угод; більшість керівників відкидають імовірність рецесії найближчим часом Лондон, Київ, 19 грудня 2019. Керівники компаній продовжують переглядати портфелі організацій попри складне геополітичне середовище – 52% лідерів планують укласти угоди придбання протягом наступного року. Про це свідчить 21-ше дослідження EY Global Capital Confidence Barometer (CCB), що проводиться двічі на рік за участю понад 2 900 керівників із 45 країн. Розвиток технологій і пошук талантів сприяють укладанню угод: дві третини респондентів (66%) планують інвестувати в технології понад 25% інвестиційного капіталу – переважно в рішення, що сприяють зростанню доходу. Більше ніж половина керівників (56%) інвестуватимуть у технології через поглинання, спільні підприємства чи зовнішні венчурні фонди. Водночас майже дві третини респондентів (61%) мають складнощі з пошуком кандидатів із необхідними навичками та кваліфікацією. Цей показник ще вищий у Великобританії (66%) та Німеччині (72%). Стів Крускос, віце-президент EY Global, консультаційні послуги з супроводу угод, зазначає: «Що стосується інвестицій у технології, то відповідь на запитання «купувати чи будувати?» для більшості компаній — «купувати». Водночас дефіцит кваліфікованих кадрів обмежує зростання та набуття навичок, необхідних для забезпечення майбутнього розвитку. Це дедалі сильніше впливає на ринок M&A». На думку багатьох керівників економічного спаду не буде Понад половина респондентів (54%) не вважають загрозою ймовірність рецесії в коротко- та середньостроковій перспективі. Хоча більшість респондентів із найбільших економік світу впевнені в економічному розвитку своїх країн, кардинально інше сприйняття в Німеччині та Великобританії, де 80% та 62% відповідно очікують на спад. Попри ці побоювання ринок M&A в Німеччині та Великобританії в 2019 році залишається активним. Керівники в США є найбільш оптимістичними – 78% респондентів скептично ставляться до ймовірності серйозного економічного спаду в коротко- та середньостроковій перспективі. Компанії стикаються з проблемними питаннями торгівлі та тарифів, що підривають впевненість у перспективах економічного розвитку. Майже дві третини підприємств (64%) планують істотно зменшити вплив торговельних і тарифних бар’єрів на бізнес шляхом оптимізації ланцюгів постачання та переміщення виробничих потужностей. Ще 22% респондентів наразі шукають шляхи розв’язання проблеми. Більше суперництва та конкуренції в процесі укладення угод В умовах оптимістичних економічних перспектив ринок M&A угод в 2020 році буде висококонкурентним. Вісім із десяти респондентів очікують на збільшення суперництва та конкуренції на торгах у наступному році, а 75% респондентів очікують, що приватний капітал стане головним покупцем. Респонденти очікують збільшення кількості мегаугод (вартістю понад 10 млрд доларів США). Це прогнозують більше половини (55%) керівників. Майже три чверті (72%) не очікують сповільнення загальної M&A активності, приблизно та ж кількість керівників підприємств (71%) прогнозує збільшення кількості транскордонних угод. США повертають собі перше місце, Великобританія залишається привабливою для інвесторів Відповідно до результатів останнього випуску CCB, США є найпривабливішою країною для M&A інвестицій. Попри невизначеність через Брекзит Великобританія зберігає інвестиційну привабливість – інвестори оцінюють її як другу найбільш привабливу країну для інвестування у світі. США та Великобританія випередили Німеччину (третє місце), Китай (четверте) та Канаду (п’яте). Крускос додає: «Постійні торговельні проблеми найбільших економік не змусили спеціалістів з укладення угод відтермінувати свої плани. Потреба в трансформації переважає ризик невизначеності. Допоки це триває, угоди M&A будуть укладатися. Вони все ще є важливим засобом для оптимізації портфелів та пришвидшення необхідних трансформаційних процесів». Чітке визначення місії та створення додаткової вартості в довгостроковій перспективі Питання місії та впливу на суспільство дедалі частіше входять до порядку денного рад директорів і змінюють показники оцінки успішності компаній. Близько 84% компаній вже мають або планують запровадити звітні показники щодо соціальних цінностей наступного року. Крускос зазначає: «Керівники дедалі частіше приділяють увагу вимогам інвесторів, які хочуть бачити підтвердження більш широкої відповідальності компанії. Організації усвідомлюють це та змінюються, розуміючи, що в інакшому випадку, скоріше за все, опиняться на узбіччі історії». Ситуація в Україні Богдан Ярмоленко, керівник відділу супроводу угод, EY в Україні, коментує: «Погоджуюся зі Стівом Крускосом щодо того, що сьогодні єдина річ, яка визначена на майбутнє, – це невизначеність. Глобальне дослідження спонукає хоча б на деякий час мислити глобально. Ризики, про які говорять респонденти, притаманні й українським компаніям, хоча зараз вони можуть бути непомітними. 31% респондентів стверджує, що найбільшим зовнішнім ризиком для їхнього бізнесу є геополітична, торговельна й тарифна невизначеність. Більш цікавим є те, що другим ризиком, який зазначили 22% керівників компаній, є збільшення конкуренції з боку стартапів. Понад половина респондентів планують спрямовувати 25-50% своїх інвестицій в цифрову трансформацію, 66% інвестицій в цифрове майбутнє плануються за межами своїх країн.. Пріоритети українських компаній наразі є іншими. Проте, ми є частиною світової економіки, тож український бізнес стикається з глобальною конкуренцією. Ми пам’ятаємо такі видатні бренди як Kodak і Nokia, які наразі не існують через революційні технологічні зміни – що є уроком для нас. В українській історії є аналогічні приклади. Просто замисліться... Інша тенденція – 52% респондентів планують укласти угоди M&A протягом наступного року. Зі свого досвіду скажу, що Україна нечасто з’являється на їхніх радарах. Тому очевидним завданням українського уряду й компаній є об’єднання зусиль для зміни ситуації. Думка керівників українських компаній недостатньо представлена в глобальному досліджені. Наразі EY планує підготувати більш детальне дослідження саме для ринку України, тож чекайте на наші новини.» Примітки для редакторів Інформація про компанію EY EY є міжнародним лідером із аудиту, оподаткування, супроводу угод і консультування. Наші знання та якість послуг, які ми надаємо, сприяють зміцненню довіри і впевненості на ринках різних країн у всьому світі. Ми формуємо команду видатних лідерів, під чиїм управлінням наш колектив виконує взяті на себе зобовязання. Таким чином, ми робимо суттєвий внесок у поліпшення ділового середовища в інтересах співробітників, клієнтів і суспільства в цілому. Назва EY відноситься до глобальної організації та може відноситися до однієї чи декількох компаній, що входять до складу Ernst & Young Global Limited, кожна з яких є окремою юридичною особою. Ernst & Young Global Limited – юридична особа, створена відповідно до законодавства Великобританії, – є компанією, що обмежена відповідальністю її учасників, і не надає послуг клієнтам. Інформація про те, як EY збирає та використовує персональні дані, та опис прав, які мають особи, відповідно до законодавства про захист даних, доступні на веб-сайті ey.com/privacy. Дізнайтеся більше на сайті: ey.com. Дізнайтеся більше на сайті: ey.com. Пресреліз випущений EYGM Limited, компанією, що входить до складу глобальної організації EY, яка не надає жодних послуг клієнтам. Інформація про послуги з супроводу угод компанії EY Те, як ви розпоряджаєтеся капіталом сьогодні, визначає ваші конкурентні позиції завтра. Ми допомагаємо клієнтам приймати більш зважені рішення щодо стратегічного управління капіталом і угодами в умовах постійних змін на ринках. Незалежно від того, зберігаєте ви, оптимізуєте, залучаєте або інвестуєте капітал, відділ послуг із супроводу угод компанії EY володіє необхідними навичками, досвідом і розумінням ринку, щоб надати найбільш точну консультацію. Ми допоможемо вам із максимальною ефективністю використовувати конкурентні переваги, підвищуючи прибуток акціонерів завдяки вдосконаленню процесу прийняття рішень. Про EY Global Capital Confidence Barometer Global Capital Confidence Barometer представляє оцінку впевненості представників корпоративного сектору в перспективах економічного розвитку та визначає тенденції керування компанією, практику управління їхніми Capital Agendas – система EY для стратегічного управління капіталом. Це регулярне опитування керівників великих компаній по всьому світу, що проводить Thought Leadership Consulting, від компанії Euromoney Institutional Investor. Вибірка включає глобальних клієнтів та партнерів EY та постійних донорів Thought Leadership Consulting. У серпні та вересні Thought Leadership Consulting від імені EY проводили опитування, у якому взяло участь понад 2900 керівників з 45 країн, 70% з них – генеральні, фінансові директори та інші керівники вищої ланки. Серед респондентів – представники 14 галузей, включаючи фінансовий сектор, споживчі товари та роздрібну торгівлю, технології, охорону здоров’я, транспорт і автомобільну галузь, нафтогазовий сектор, енергетику і комунальні підприємства, металургійну ти видобувну галузі, промислові матеріали і сектор нерухомості та будівництва. Загальний річний дохід компаній, які брали участь у дослідженні, становив: менше 500 млн дол. США (25% компаній), від 500 до 999,9 млн дол. США (25%), від 1 до 2.9 млрд дол. США (18%), від 3 до 9 млрд дол. США (10%), і більше 5 млрд дол. США (22%) За формою власності 57% цих компаній були державними, 31% - приватними, 9% - сімейні компанії і 3% - компанії, якими володіють портфельні інвестори. Контакти Наталія Летік, Старший фахівець із маркетингу, компанія EY в Україні +380 (44) 499 33 64, +380 (067) 405 05 48 [email protected]

Понад половина опитаних керівників планують укласти угоди придбання наступного року
Високий рівень активності на ринку M&A зумовлений пошуком талантів і технологічним розвитком – більшість компаній планують інвестиції в обидві сфери
США і Великобританія – найбільш привабливі країни для укладення M&A угод; більшість керівників відкидають імовірність рецесії найближчим часом

Лондон, Київ, 19 грудня 2019. Керівники компаній продовжують переглядати портфелі організацій попри складне геополітичне середовище – 52% лідерів планують укласти угоди придбання протягом наступного року. Про це свідчить 21-ше дослідження EY Global Capital Confidence Barometer (CCB), що проводиться двічі на рік за участю понад 2 900 керівників із 45 країн.

Розвиток технологій і пошук талантів сприяють укладанню угод: дві третини респондентів (66%) планують інвестувати в технології понад 25% інвестиційного капіталу – переважно в рішення, що сприяють зростанню доходу. Більше ніж половина керівників (56%) інвестуватимуть у технології через поглинання, спільні підприємства чи зовнішні венчурні фонди. Водночас майже дві третини респондентів (61%) мають складнощі з пошуком кандидатів із необхідними навичками та кваліфікацією. Цей показник ще вищий у Великобританії (66%) та Німеччині (72%).

Стів Крускос, віце-президент EY Global, консультаційні послуги з супроводу угод, зазначає:

«Що стосується інвестицій у технології, то відповідь на запитання «купувати чи будувати?» для більшості компаній — «купувати». Водночас дефіцит кваліфікованих кадрів обмежує зростання та набуття навичок, необхідних для забезпечення майбутнього розвитку. Це дедалі сильніше впливає на ринок M&A».

На думку багатьох керівників економічного спаду не буде

Понад половина респондентів (54%) не вважають загрозою ймовірність рецесії в коротко- та середньостроковій перспективі. Хоча більшість респондентів із найбільших економік світу впевнені в економічному розвитку своїх країн, кардинально інше сприйняття в Німеччині та Великобританії, де 80% та 62% відповідно очікують на спад. Попри ці побоювання ринок M&A в Німеччині та Великобританії в 2019 році залишається активним. Керівники в США є найбільш оптимістичними – 78% респондентів скептично ставляться до ймовірності серйозного економічного спаду в коротко- та середньостроковій перспективі.

Компанії стикаються з проблемними питаннями торгівлі та тарифів, що підривають впевненість у перспективах економічного розвитку. Майже дві третини підприємств (64%) планують істотно зменшити вплив торговельних і тарифних бар’єрів на бізнес шляхом оптимізації ланцюгів постачання та переміщення виробничих потужностей. Ще 22% респондентів наразі шукають шляхи розв’язання проблеми.

Більше суперництва та конкуренції в процесі укладення угод

В умовах оптимістичних економічних перспектив ринок M&A угод в 2020 році буде висококонкурентним. Вісім із десяти респондентів очікують на збільшення суперництва та конкуренції на торгах у наступному році, а 75% респондентів очікують, що приватний капітал стане головним покупцем.

Респонденти очікують збільшення кількості мегаугод (вартістю понад 10 млрд доларів США). Це прогнозують більше половини (55%) керівників. Майже три чверті (72%) не очікують сповільнення загальної M&A активності, приблизно та ж кількість керівників підприємств (71%) прогнозує збільшення кількості транскордонних угод.

США повертають собі перше місце, Великобританія залишається привабливою для інвесторів

Відповідно до результатів останнього випуску CCB, США є найпривабливішою країною для M&A інвестицій. Попри невизначеність через Брекзит Великобританія зберігає інвестиційну привабливість – інвестори оцінюють її як другу найбільш привабливу країну для інвестування у світі. США та Великобританія випередили Німеччину (третє місце), Китай (четверте) та Канаду (п’яте).

Крускос додає:

«Постійні торговельні проблеми найбільших економік не змусили спеціалістів з укладення угод відтермінувати свої плани. Потреба в трансформації переважає ризик невизначеності. Допоки це триває, угоди M&A будуть укладатися. Вони все ще є важливим засобом для оптимізації портфелів та пришвидшення необхідних трансформаційних процесів».

Чітке визначення місії та створення додаткової вартості в довгостроковій перспективі

Питання місії та впливу на суспільство дедалі частіше входять до порядку денного рад директорів і змінюють показники оцінки успішності компаній. Близько 84% компаній вже мають або планують запровадити звітні показники щодо соціальних цінностей наступного року.

Крускос зазначає:

«Керівники дедалі частіше приділяють увагу вимогам інвесторів, які хочуть бачити підтвердження більш широкої відповідальності компанії. Організації усвідомлюють це та змінюються, розуміючи, що в інакшому випадку, скоріше за все, опиняться на узбіччі історії».

Ситуація в Україні

Богдан Ярмоленко, керівник відділу супроводу угод, EY в Україні, коментує:

«Погоджуюся зі Стівом Крускосом щодо того, що сьогодні єдина річ, яка визначена на майбутнє, – це невизначеність.

Глобальне дослідження спонукає хоча б на деякий час мислити глобально. Ризики, про які говорять респонденти, притаманні й українським компаніям, хоча зараз вони можуть бути непомітними.

31% респондентів стверджує, що найбільшим зовнішнім ризиком для їхнього бізнесу є геополітична, торговельна й тарифна невизначеність. Більш цікавим є те, що другим ризиком, який зазначили 22% керівників компаній, є збільшення конкуренції з боку стартапів.

Понад половина респондентів планують спрямовувати 25-50% своїх інвестицій в цифрову трансформацію, 66% інвестицій в цифрове майбутнє плануються за межами своїх країн.. Пріоритети українських компаній наразі є іншими. Проте, ми є частиною світової економіки, тож український бізнес стикається з глобальною конкуренцією. Ми пам’ятаємо такі видатні бренди як Kodak і Nokia, які наразі не існують через революційні технологічні зміни – що є уроком для нас. В українській історії є аналогічні приклади. Просто замисліться…

Інша тенденція – 52% респондентів планують укласти угоди M&A протягом наступного року. Зі свого досвіду скажу, що Україна нечасто з’являється на їхніх радарах. Тому очевидним завданням українського уряду й компаній є об’єднання зусиль для зміни ситуації.

Думка керівників українських компаній недостатньо представлена в глобальному досліджені. Наразі EY планує підготувати більш детальне дослідження саме для ринку України, тож чекайте на наші новини.»

Примітки для редакторів

Інформація про компанію EY

EY є міжнародним лідером із аудиту, оподаткування, супроводу угод і консультування. Наші знання та якість послуг, які ми надаємо, сприяють зміцненню довіри і впевненості на ринках різних країн у всьому світі. Ми формуємо команду видатних лідерів, під чиїм управлінням наш колектив виконує взяті на себе зобов’язання. Таким чином, ми робимо суттєвий внесок у поліпшення ділового середовища в інтересах співробітників, клієнтів і суспільства в цілому.

Назва EY відноситься до глобальної організації та може відноситися до однієї чи декількох компаній, що входять до складу Ernst & Young Global Limited, кожна з яких є окремою юридичною особою. Ernst & Young Global Limited – юридична особа, створена відповідно до законодавства Великобританії, – є компанією, що обмежена відповідальністю її учасників, і не надає послуг клієнтам. Інформація про те, як EY збирає та використовує персональні дані, та опис прав, які мають особи, відповідно до законодавства про захист даних, доступні на веб-сайті ey.com/privacy. Дізнайтеся більше на сайті: ey.com. Дізнайтеся більше на сайті: ey.com.

Пресреліз випущений EYGM Limited, компанією, що входить до складу глобальної організації EY, яка не надає жодних послуг клієнтам.

Інформація про послуги з супроводу угод компанії EY

Те, як ви розпоряджаєтеся капіталом сьогодні, визначає ваші конкурентні позиції завтра. Ми допомагаємо клієнтам приймати більш зважені рішення щодо стратегічного управління капіталом і угодами в умовах постійних змін на ринках. Незалежно від того, зберігаєте ви, оптимізуєте, залучаєте або інвестуєте капітал, відділ послуг із супроводу угод компанії EY володіє необхідними навичками, досвідом і розумінням ринку, щоб надати найбільш точну консультацію. Ми допоможемо вам із максимальною ефективністю використовувати конкурентні переваги, підвищуючи прибуток акціонерів завдяки вдосконаленню процесу прийняття рішень.

Про EY Global Capital Confidence Barometer

Global Capital Confidence Barometer представляє оцінку впевненості представників корпоративного сектору в перспективах економічного розвитку та визначає тенденції керування компанією, практику управління їхніми Capital Agendas – система EY для стратегічного управління капіталом. Це регулярне опитування керівників великих компаній по всьому світу, що проводить Thought Leadership Consulting, від компанії Euromoney Institutional Investor. Вибірка включає глобальних клієнтів та партнерів EY та постійних донорів Thought Leadership Consulting.

У серпні та вересні Thought Leadership Consulting від імені EY проводили опитування, у якому взяло участь понад 2900 керівників з 45 країн, 70% з них – генеральні, фінансові директори та інші керівники вищої ланки.
Серед респондентів – представники 14 галузей, включаючи фінансовий сектор, споживчі товари та роздрібну торгівлю, технології, охорону здоров’я, транспорт і автомобільну галузь, нафтогазовий сектор, енергетику і комунальні підприємства, металургійну ти видобувну галузі, промислові матеріали і сектор нерухомості та будівництва.
Загальний річний дохід компаній, які брали участь у дослідженні, становив: менше 500 млн дол. США (25% компаній), від 500 до 999,9 млн дол. США (25%), від 1 до 2.9 млрд дол. США (18%), від 3 до 9 млрд дол. США (10%), і більше 5 млрд дол. США (22%)
За формою власності 57% цих компаній були державними, 31% – приватними, 9% – сімейні компанії і 3% – компанії, якими володіють портфельні інвестори.

Контакти

Наталія Летік,

Старший фахівець із маркетингу, компанія EY в Україні

+380 (44) 499 33 64, +380 (067) 405 05 48

[email protected]