Отримання EMI ліцензії для фінтех-стартапу: покроковий гайд від “Приходько та партнери”

25/ 04/ 2025

Автор: Тарас Мірошниченко, керівник практики міжнародного корпоративного права та фінтех У світі, де цифрові фінанси розвиваються швидше, ніж регулятори встигають за ними, ліцензія EMI (Electronic Money Institution) стала «золотим стандартом» для фінтех-компаній. Вона відкриває двері до ринку ЄС, дозволяє надавати платіжні послуги, емісію електронних грошей та інтегруватись у глобальну фінансову екосистему. Але шлях до цієї мети складний і потребує комплексного юридичного та операційного супроводу. У юридичній компанії Приходько та партнери ми супроводжуємо фінтех-бізнеси у процесі отримання ліцензії EMI з урахуванням міжнародних вимог, практичних викликів та локальної специфіки кожної юрисдикції. Один із наших нещодавніх кейсів — успішне ліцензування інноваційної платформи у країні ЄС. 1. Чому ліцензія EMI така важлива? Ліцензія EMI надає компанії право: емітувати електронні гроші; відкривати та адмініструвати рахунки клієнтів; надавати платіжні послуги, включно з переказами, прямим дебетом, платіжними картками; інтегруватися в міжнародну платіжну інфраструктуру (SEPA, SWIFT, Mastercard/Visa тощо). За нашою інформацією, станом на кінець 2024 року у ЄС налічувалося понад 350 ліцензованих EMI. В умовах зростаючої конкуренції важливо мати не лише унікальний продукт, а й потужну правову базу. 2. Як проходить процес отримання EMI ліцензії? Успішний проєкт, реалізований “Приходько та партнери”, включав: 🔹 Розробку повного пакету документації: Бізнес-план на 3 роки з прогнозами фінансових показників. Політики AML/CTF (протидії відмиванню коштів), управління ризиками, захисту коштів користувачів (загалом 27 різних політик). IT-архітектуру, яка відповідає вимогам PSD2 та GDPR. 🔹 Юридичний супровід: Підготовка заяви до фінансового регулятора та подача документів. Взаємодія з регулятором, внесення змін до статутних документів, консультування з питань корпоративного управління. 🔹 Операційне налаштування: Організація фізичного офісу та локального директора. Підбір фахівців, які пройшли належну перевірку доброчесності та професійних навичок. Встановлення інформаційних систем і серверів з шифруванням на рівні, затвердженому європейським законодавством. 🔹 Навчання та відповідність: Тренінги для ключових співробітників. Підготовка до аудиту та супровід перевірки з боку регулятора. 3. Скільки часу та коштів потрібно? Типовий строк ліцензування — від 3 до 6 місяців з моменту подачі заявки. Вартість залежить від юрисдикції, обсягу послуг, типу компанії та готовності внутрішніх процесів. У нашому кейсі: строк реалізації — 6 місяців; витрати на юридичний супровід — орієнтовно 75 000–80 000 EUR; додаткові витрати: оренда офісу, зарплатний фонд, ІТ-інфраструктура. 4. Результат Клієнт отримав повноцінну EMI ліцензію, що дозволило: запустити платіжну платформу, яка може працювати в усіх країнах ЄС; укласти ряд угод з міжнародними партнерами; збільшити клієнтську базу на 130% за перші 6 місяців з моменту запуску; оцінити компанію в $12 млн при першому pre-seed раунді. 5. Які етапи потрібно пройти? Аналіз бізнес-моделі на відповідність вимогам регуляторів; Вибір оптимальної юрисдикції; Підготовка повного пакету документів; Комунікація з регулятором; Налаштування процесів KYC/AML; Навчання та підбір персоналу; Післяліцензійна підтримка: зміни в структурі, оновлення політик, проходження аудитів. Висновок Отримання ліцензії EMI — це не просто формальна вимога. Це репутаційний актив і перепустка до світового фінансового ринку. Успішна реалізація такого проєкту потребує глибокого розуміння міжнародного фінансового регулювання, юрисдикційної специфіки та бізнес-реалій.

Автор: Тарас Мірошниченко, керівник практики міжнародного корпоративного права та фінтех

У світі, де цифрові фінанси розвиваються швидше, ніж регулятори встигають за ними, ліцензія EMI (Electronic Money Institution) стала «золотим стандартом» для фінтех-компаній. Вона відкриває двері до ринку ЄС, дозволяє надавати платіжні послуги, емісію електронних грошей та інтегруватись у глобальну фінансову екосистему. Але шлях до цієї мети складний і потребує комплексного юридичного та операційного супроводу.

У юридичній компанії “Приходько та партнери” ми супроводжуємо фінтех-бізнеси у процесі отримання ліцензії EMI з урахуванням міжнародних вимог, практичних викликів та локальної специфіки кожної юрисдикції. Один із наших нещодавніх кейсів — успішне ліцензування інноваційної платформи у країні ЄС.

1. Чому ліцензія EMI така важлива?

Ліцензія EMI надає компанії право:

емітувати електронні гроші;
відкривати та адмініструвати рахунки клієнтів;
надавати платіжні послуги, включно з переказами, прямим дебетом, платіжними картками;
інтегруватися в міжнародну платіжну інфраструктуру (SEPA, SWIFT, Mastercard/Visa тощо).

За нашою інформацією, станом на кінець 2024 року у ЄС налічувалося понад 350 ліцензованих EMI. В умовах зростаючої конкуренції важливо мати не лише унікальний продукт, а й потужну правову базу.

2. Як проходить процес отримання EMI ліцензії?

Успішний проєкт, реалізований “Приходько та партнери”, включав:

🔹 Розробку повного пакету документації:

Бізнес-план на 3 роки з прогнозами фінансових показників.
Політики AML/CTF (протидії відмиванню коштів), управління ризиками, захисту коштів користувачів (загалом 27 різних політик).
IT-архітектуру, яка відповідає вимогам PSD2 та GDPR.

🔹 Юридичний супровід:

Підготовка заяви до фінансового регулятора та подача документів.
Взаємодія з регулятором, внесення змін до статутних документів, консультування з питань корпоративного управління.

🔹 Операційне налаштування:

Організація фізичного офісу та локального директора.
Підбір фахівців, які пройшли належну перевірку доброчесності та професійних навичок.
Встановлення інформаційних систем і серверів з шифруванням на рівні, затвердженому європейським законодавством.

🔹 Навчання та відповідність:

Тренінги для ключових співробітників.
Підготовка до аудиту та супровід перевірки з боку регулятора.

3. Скільки часу та коштів потрібно?

Типовий строк ліцензування — від 3 до 6 місяців з моменту подачі заявки. Вартість залежить від юрисдикції, обсягу послуг, типу компанії та готовності внутрішніх процесів.

У нашому кейсі:

строк реалізації — 6 місяців;
витрати на юридичний супровід — орієнтовно 75 000–80 000 EUR;
додаткові витрати: оренда офісу, зарплатний фонд, ІТ-інфраструктура.

4. Результат

Клієнт отримав повноцінну EMI ліцензію, що дозволило:

запустити платіжну платформу, яка може працювати в усіх країнах ЄС;
укласти ряд угод з міжнародними партнерами;
збільшити клієнтську базу на 130% за перші 6 місяців з моменту запуску;
оцінити компанію в $12 млн при першому pre-seed раунді.

5. Які етапи потрібно пройти?

Аналіз бізнес-моделі на відповідність вимогам регуляторів;
Вибір оптимальної юрисдикції;
Підготовка повного пакету документів;
Комунікація з регулятором;
Налаштування процесів KYC/AML;
Навчання та підбір персоналу;
Післяліцензійна підтримка: зміни в структурі, оновлення політик, проходження аудитів.

Висновок

Отримання ліцензії EMI — це не просто формальна вимога. Це репутаційний актив і перепустка до світового фінансового ринку. Успішна реалізація такого проєкту потребує глибокого розуміння міжнародного фінансового регулювання, юрисдикційної специфіки та бізнес-реалій.