Бізнес зустрівся з Правлінням НБУ

06/ 09/ 2023

Сьогодні відбулася чергова зустріч Європейської Бізнес Асоціації з Головою Національного банку України Андрієм Пишним, його першим заступником Катериною Рожковою та заступниками Сергієм Ніколайчуком і Юрієм Гелетієм. Зокрема, мова йшла про подальші кроки та плани регулятора задля забезпечення макрофінансової стабільності країни. Так, НБУ сконцентрований на підготовці та реалізації низки стратегічних документів (стратегії розвитку фінансового сектору, стратегії валютної лібералізації, стратегії відновлення кредитування, тощо). Стратегія валютної лібералізації, як відомо, вже була ухвалена (це частина зобов’язань в межах співпраці з МВФ). Вона ґрунтується на створенні передумов, а не на календарному графіку. Наразі НБУ бачить прогрес у формуванні відповідних передумов, але вони мають стати стійкими. НБУ розглядає всі пропозиції, що можуть дати економіці додатковий імпульс та ресурс, та водночас детально їх аналізує, щоб впроваджені зміни не зашкодили макрофінансовій стабільності. Наприклад, розглядається можливість репатріації нових дивідендів (перший етап Дорожньої карти помякшення обмежень), повернення відсотків за старими кредитами від нерезидентів (другий етап), поновлення SWIFT-переказів з метою здійснення інвестицій за кордон (третій етап), збільшення ліміту на перекази коштів з валютних карток українських банків на картки іноземних банків (третій етап) тощо. Крім того, кожен крок у напрямі валютної лібералізації потребує додаткового обговорення з міжнародними партнерами, адже золотовалютні резерви України сьогодні підтримує насамперед фінансова допомога світу. Відповідно дії НБУ мають бути максимально прозорими та зрозумілими для міжнародних партнерів. Це формує необхідне коло довіри, яке дає змогу сподіватися на подальшу підтримку. У перспективі Національний банк також планує перейти до більшої гнучкості обмінного курсу. Це відбудеться лише тоді, коли будуть сформовані належні передумови. Навіть за переходу Нацбанк ще тривалий час лишатиметься важливим гравцем на валютному ринку та компенсуватиме структурний дефіцит валюти, що дозволить курсу гривні не лише послаблюватися, а й зміцнюватися. Як наголосили в НБУ, курсова стійкість є одним з пріоритетів регулятора, адже це необхідно для забезпечення цінової та фінансової стабільності. Окремо було зауважено, що з високою ймовірністю перехід до більш гнучкого курсоутворення відбудеться окремо від рішень НБУ про облікову ставку. Адже такі засідання відбуваються відповідно до календарного плану, а переходити до гнучкості НБУ планує за формування передумов, а не настання певних дат. Учасники також торкнулися ситуації на валютному ринку України. Попри існуючі виклики, ситуація є стійкою та контрольованою. Різниця між офіційним та готівковим курсом поступово скорочується. Країна має достатній рівень міжнародних резервів. Завдяки цьому НБУ зміг помякшити деякі обмеження, зокрема в частині дозволу повертати відсотки за новими кредитами від нерезидентів та кредитами, забезпеченими гарантією міжнародної фінансової організації чи експортно-кредитного агентства. Нещодавно була затверджена Стратегія розвитку фінансового сектору України. Документ встановлює актуальні пріоритети та цілі розвитку фінансового сектору як на етапі повномасштабної війни, так і під час післявоєнної відбудови. Особливу увагу в стратегії приділено імплементації європейського законодавства, адже рух України до ЄС є безумовним пріоритетом. НБУ також готує Стратегію відновлення кредитування. Регулятор останнім часом не спостерігає зменшення кредитного портфелю бізнесу. А зниження облікової ставки разом із зменшенням ризиків та відновленням ділової активності сприятиме нарощуванню як кредитних апетитів банків, так і попиту з боку бізнесу. Крім того, у межах програми співпраці з МВФ велику увагу приділено питанню підтримки бізнесу, зокрема, малого і середнього. Водночас підтримка важлива і для великих компаній, тож наразі відбувається обговорення можливих її форматів з Міністерством економіки. У відповідь на запитання бізнесу, що саме НБУ планує звертати увагу у звязку з імплементацією ЗУ Про страхування та Про фінансові послуги та фінансові компанії, було повідомлено, що наразі НБУ працює над низкою нових регуляцій щодо ліцензування (вимоги до власників, перевірок, пакетів документів тощо), нагляду, зокрема виїзних перевірок (з деталізацією по кожному сегменту ринку), заходів впливу, а також над імплементацією євродиректив на страховому ринку, регуляцією діяльності кредитних спілок тощо. Це, власне, і є дороговказами, на які варто звернути увагу бізнесу. Окремо розглядалися питання потенційного впливу ймовірної світової рецесії на українську економіку, а також готовності банківської системи до можливих блекаутів. Макроекономічний прогноз НБУ припускає, що зовнішнє середовище залишатиметься стабільним: глобальна економіка дійсно навряд демонструватиме високі темпи зростання, водночас і підстав для рецесії за базового сценарію немає. Більш важливими маркерами, що визначатимуть розвиток української економіки у наступні роки є безпекові ризики, ритмічність міжнародної допомоги, виконання зобовязань перед партнерами. З метою безперебійної роботи навіть у разі блекаутів банківська система разом із НБУ завчасно відпрацьовують, оновлюють, відшліфовують безпекові протоколи, зокрема, й створені минулого року у межах проєкту POWER BANKING. Є розуміння, які дії потрібні, аби забезпечити безперебійне функціонування банківської системи за будь-яких умов. Від імені всього бізнесу щиро дякуємо команді Національного банку України за постійний конструктивний діалог з бізнесом, за стійкість та макроекономічну стабільність. Щиро сподіваємось на продовження співпраці і надалі!

Зокрема, мова йшла про подальші кроки та плани регулятора задля забезпечення макрофінансової стабільності країни. Так, НБУ сконцентрований на підготовці та реалізації низки стратегічних документів (стратегії розвитку фінансового сектору, стратегії валютної лібералізації, стратегії відновлення кредитування, тощо).

Стратегія валютної лібералізації, як відомо, вже була ухвалена (це частина зобов’язань в межах співпраці з МВФ). Вона ґрунтується на створенні передумов, а не на календарному графіку. Наразі НБУ бачить прогрес у формуванні відповідних передумов, але вони мають стати стійкими.

НБУ розглядає всі пропозиції, що можуть дати економіці додатковий імпульс та ресурс, та водночас детально їх аналізує, щоб впроваджені зміни не зашкодили макрофінансовій стабільності. Наприклад, розглядається можливість репатріації “нових” дивідендів (перший етап Дорожньої карти пом’якшення обмежень), повернення відсотків за “старими” кредитами від нерезидентів (другий етап), поновлення SWIFT-переказів з метою здійснення інвестицій за кордон (третій етап), збільшення ліміту на перекази коштів з валютних карток українських банків на картки іноземних банків (третій етап) тощо. Крім того, кожен крок у напрямі валютної лібералізації потребує додаткового обговорення з міжнародними партнерами, адже золотовалютні резерви України сьогодні підтримує насамперед фінансова допомога світу. Відповідно дії НБУ мають бути максимально прозорими та зрозумілими для міжнародних партнерів. Це формує необхідне коло довіри, яке дає змогу сподіватися на подальшу підтримку.

У перспективі Національний банк також планує перейти до більшої гнучкості обмінного курсу. Це відбудеться лише тоді, коли будуть сформовані належні передумови. Навіть за переходу Нацбанк ще тривалий час лишатиметься важливим гравцем на валютному ринку та компенсуватиме структурний дефіцит валюти, що дозволить курсу гривні не лише послаблюватися, а й зміцнюватися. Як наголосили в НБУ, курсова стійкість є одним з пріоритетів регулятора, адже це необхідно для забезпечення цінової та фінансової стабільності. Окремо було зауважено, що з високою ймовірністю перехід до більш гнучкого курсоутворення відбудеться окремо від рішень НБУ про облікову ставку. Адже такі засідання відбуваються відповідно до календарного плану, а переходити до гнучкості НБУ планує за формування передумов, а не настання певних дат.

Учасники також торкнулися ситуації на валютному ринку України. Попри існуючі виклики, ситуація є стійкою та контрольованою. Різниця між офіційним та готівковим курсом поступово скорочується. Країна має достатній рівень міжнародних резервів. Завдяки цьому НБУ зміг пом’якшити деякі обмеження, зокрема в частині дозволу повертати відсотки за “новими” кредитами від нерезидентів та кредитами, забезпеченими гарантією міжнародної фінансової організації чи експортно-кредитного агентства.

Нещодавно була затверджена Стратегія розвитку фінансового сектору України. Документ встановлює актуальні пріоритети та цілі розвитку фінансового сектору як на етапі повномасштабної війни, так і під час післявоєнної відбудови. Особливу увагу в стратегії приділено імплементації європейського законодавства, адже рух України до ЄС є безумовним пріоритетом.

НБУ також готує Стратегію відновлення кредитування. Регулятор останнім часом не спостерігає зменшення кредитного портфелю бізнесу. А зниження облікової ставки разом із зменшенням ризиків та відновленням ділової активності сприятиме нарощуванню як кредитних апетитів банків, так і попиту з боку бізнесу. Крім того, у межах програми співпраці з МВФ велику увагу приділено питанню підтримки бізнесу, зокрема, малого і середнього. Водночас підтримка важлива і для великих компаній, тож наразі відбувається обговорення можливих її форматів з Міністерством економіки.

У відповідь на запитання бізнесу, що саме НБУ планує звертати увагу у зв’язку з імплементацією ЗУ “Про страхування” та “Про фінансові послуги та фінансові компанії”, було повідомлено, що наразі НБУ працює над низкою нових регуляцій щодо ліцензування (вимоги до власників, перевірок, пакетів документів тощо), нагляду, зокрема виїзних перевірок (з деталізацією по кожному сегменту ринку), заходів впливу, а також над імплементацією євродиректив на страховому ринку, регуляцією діяльності кредитних спілок тощо. Це, власне, і є дороговказами, на які варто звернути увагу бізнесу.

Окремо розглядалися питання потенційного впливу ймовірної світової рецесії на українську економіку, а також готовності банківської системи до можливих блекаутів. Макроекономічний прогноз НБУ припускає, що зовнішнє середовище залишатиметься стабільним: глобальна економіка дійсно навряд демонструватиме високі темпи зростання, водночас і підстав для рецесії за базового сценарію немає. Більш важливими маркерами, що визначатимуть розвиток української економіки у наступні роки є безпекові ризики, ритмічність міжнародної допомоги, виконання зобов’язань перед партнерами.

З метою безперебійної роботи навіть у разі блекаутів банківська система разом із НБУ завчасно відпрацьовують, оновлюють, відшліфовують безпекові протоколи, зокрема, й створені минулого року у межах проєкту POWER BANKING. Є розуміння, які дії потрібні, аби забезпечити безперебійне функціонування банківської системи за будь-яких умов.

Від імені всього бізнесу щиро дякуємо команді Національного банку України за постійний конструктивний діалог з бізнесом, за стійкість та макроекономічну стабільність. Щиро сподіваємось на продовження співпраці і надалі!